2025年12月12日，商务部与海关总署的一纸联合公告，为钢铁行业新一轮结构性调整按下加速键。公告宣布，自2026年1月1日起，将对包括生铁、钢坯、卷材等300个海关商品编号在内的部分钢铁产品实施出口许可证管理。
这被市场普遍解读为国家综合整治钢铁行业“内卷式”竞争的关键举措之一。随着一系列政策加快落地，国内钢铁市场正经历从需求结构到竞争模式的深刻变革。
01 政策框架：构筑“反内卷”防线
“内卷式”竞争，长期困扰着中国钢铁业。其典型特征是：在需求总量增长放缓甚至下降的背景下，企业为争夺市场份额陷入恶性价格战，导致“增产不增收”，行业整体利润微薄，创新动力不足。
为破解这一困局，国家层面已构筑起系统的政策防线。早在2025年9月，工信部等多部门联合印发的 《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》 便已定调。
该方案以 “稳增长、防内卷” 为核心，明确要求实施产能产量精准调控，严禁新增产能，并通过设备更新与低碳转型，引导资源向优势企业集聚。
中国钢铁工业协会副会长骆铁军近日在行业会议上再次呼吁，坚决抵制低价中标采购，探索长期稳定、互利共赢的供应链模式。他明确指出，中国钢铁行业已进入 “减量发展、存量优化” 的新阶段。
02 市场变局：需求结构发生根本性转移
政策发力背后，是钢铁市场需求侧正在发生的根本性变革。过去五年，随着房地产行业深度调整，建筑用钢需求持续下滑。
数据显示，2020年至2024年，我国钢筋、线材产量减少了超过1亿吨。与此同时，以新能源汽车为代表的制造业强势崛起，成为钢铁需求新的稳定器。
用钢需求结构已从2020年的“建筑58%对制造42%”，转变为2024年的 50%对50%，且制造业占比预计将继续提升。
需求结构的巨变直接传导至价格层面。2024年至2025年下半年，国内螺纹钢价格从3800元/吨跌至3000元/吨，跌幅达21%。企业不得不将更多产能向高端制造业用钢倾斜，这恰是中钢协呼吁汽车行业抵制低价采购的重要背景。
03 出口新政：遏制“量大价低”的海外倾销
最新出台的出口许可证管理，被视为精准针对“内卷”顽疾的一剂猛药。近年来，在国内需求下行压力下，钢材出口成为企业消化产能的重要渠道。
海关数据显示，2025年前11个月，中国钢材出口量已达1.077亿吨，全年有望突破1.15亿吨，创下历史新高。
然而，量增价跌的悖论同样在出口端上演。国金证券分析指出，从2021年12月到2025年10月，我国钢材出口均价累计下跌逾60%，而月度出口量却增长了94.4%。
“此次出口管制或为‘反内卷’框架落地的信号弹。” 国金证券分析师王钦扬认为，政策实质上是进行总量控制与内外市场分割，因为国内钢价已触及大部分企业的盈利平衡线，无序出口进一步挤压了利润空间。
04 行业展望：从规模扩张转向价值创造
政策组合拳的短期影响已然显现。公告发布后，A股钢铁板块一度强势走高。市场更关注的是其长期指向——推动中国钢铁业从 “量大价低” 的规模扩张，转向高附加值产品的价值创造。
一德期货分析师马琳指出，出口配额政策短期会造成情绪冲击，但有利于长期的合理竞争，是国家战略转型的组合拳之一。
一个鲜明的对比是，尽管我国钢铁产量全球第一，但汽车用高端钢材仍有50%依赖进口。这揭示了未来竞争力的关键所在。
在 《稳增长工作方案》 推动下，行业研发投入强度年均增长15%，2025年全球首发产品数量已超过120个。从面向新能源汽车的超薄硅钢，到人形机器人的专属材料，创新正在成为钢铁企业应对变局的核心动能。
钢铁板块在政策发布后的震荡，恰是市场消化预期的写照。投资者既看到出口管制对短期情绪的压制，也看到高端化转型带来的长期价值重估机遇。
上游原料市场已提前反应。在钢铁供给缩量预期下，焦炭价格持续下跌，铁矿石价格虽显韧性，但市场普遍预期其供需过剩格局明确，价格中枢有望下移。产业链的每一个环节，都在为这场深刻的变革调整节奏。
当房地产的“黄金时代”落幕，钢铁行业的竞争法则已被改写。“反内卷” 的本质，是告别野蛮生长，在减量市场中依靠技术、品质与协同，锻造新的生存与发展优势。
