路透社11月10日引述四名业内人士称，中国互联网平台正逐步恢复消费信贷业务，这一变化源于监管机构释放出放松对行业长达数年整顿的信号。
结合近期金融监管政策来看，国家金融监督管理总局已于今年3月印发通知，要求金融机构发展消费金融，助力提振消费。
与此同时，中国人民银行正在研究实施支持个人修复信用的政策措施，计划在明年初执行。这些政策组合拳旨在“开正门，堵偏门”，挤压非法“征信修复”黑灰产空间。
01 政策转变
金融监管风向已发生显著转变，从之前的收紧控制转向如今的适度鼓励。
国家金融监督管理总局在今年3月发布《关于金融机构发展消费金融助力提振消费的通知》，明确提出鼓励银行业金融机构在风险可控前提下，加大个人消费贷款投放力度。
该政策要求金融机构合理设置消费贷款额度、期限、利率，优化资源配置。
同时，金融监管总局还支持银行业金融机构开展个人消费贷款纾困，可根据借款人信用记录和还款保障，对暂时遇到困难的借款人，合理商定贷款偿还的期限和频次。
02 信用修复
更值得关注的是，中国人民银行正在研究实施支持个人修复信用的政策措施，计划在明年初执行。
中国人民银行行长潘功胜日前透露，对于疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，将在征信系统中不予展示。
这项政策将为那些非恶意失信、已还清欠款的个人提供一次性信用救济，让曾经“跌倒”但有能力、有意愿守信用的个体重新获得金融支持。
03 消费振兴
提振消费已成为当前经济工作的重要任务。
金融监管总局从丰富金融产品、便利金融服务、营造良好消费环境出发，提出优化消费金融政策的具体举措。
一是兼顾供需，统筹加大对居民消费需求与消费供给主体的金融支持；
二是适度优惠，针对长期、大额消费需求，从消费贷款额度、期限等方面给予支持；
三是合理纾困，针对信用良好、暂时遇到困难的借款人，鼓励与银行商定贷款偿还方式。
金融机构被要求围绕扩大商品消费、发展服务消费和培育新型消费，丰富完善金融产品和服务。
04 监管新思路
监管机构的新思路体现出“开正门，堵偏门”的智慧。
通过建立合法的信用修复途径，一方面可以激励个人主动偿还欠款，处理历史信用问题。
另一方面也能挤压非法“征信修复”黑灰产的生存空间，保护消费者免受诈骗和信息泄露的风险。
招联首席研究员董希淼表示，政策的核心是从单纯的“信用惩戒”向“信用惩戒与修复并重”转变，体现出信用体系建设和社会治理理念的进步。
05 市场影响
这一系列政策变化预计将对消费信贷市场产生深远影响。
消费金融服务的覆盖面将扩大，曾经因非恶意失信而无法获得金融服务的群体，将有机会重新纳入金融服务范围。
博通咨询金融业资深分析师王蓬博认为，政策落地后，不仅能强化公众对正规征信体系的信任，也有望释放被压制的部分合理信贷需求。
同时，金融机构也能通过将这些已经修复信用的群体重新纳入服务范围，扩大有成长潜力的客户群体。
个人征信修复政策的出台，将与消费信贷业务恢复形成良性循环。
曾经因一次非恶意逾期而被系统自动筛除的个体，将有机会重新获得公平融资的机会。
政策落地后，许多个人将重新获得从银行贷款的资格，对个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡透支等信贷业务以及促进经济良性循环都有积极作用。
金融管理政策的这次调整，正悄然改变中国消费信贷市场的生态。